1. سرمایه‌گذاری در اینشورتک 

در سال ۲۰۲۳، برای دومین سال متوالی، پس از سال ۲۰۲۱ تأمین مالی شرکت‌های فعال در حوزه‌ی اینشورتک با کاهش مواجه شد. بررسی شرکت‌های پیشروی صنعت در طول این دوره، حاکی از تغییرات قابل‌توجه در مدل‌های کسب‌وکار و میزان پذیرش فناوری است. این تغییرات، بازتاب‌دهنده‌ی تحول در متغیرهای داخلی و خارجی تاثیرگذار، در صنعت بیمه است؛ درواقع کاهش تأمین مالی در طی این دوره، لزوماً به معنی عدم اقبال اکوسیستم بیمه در آینده نیست؛ این صنعت در تلاش است که بتواند با موج‌های نوآوری، بر چالش‌های دوره‌های زمانی اخیر، غلبه کرده و موجب شکل‌گیری خدمات و محصولات جدید شود.

شکل 1: سرمایه‌گذاری و تعداد معاملات اینشورتک در جهان

صنعت بیمه، مشابه بسیاری از صنایع دیگر، بر کسب‌وکارهایی متمرکز است که پتانسیل و توان اخذ سهم بیشتری از بازار را دارند. به طور میانگین، ۲۰ درصد از شرکت‌های برتر (Top) ۸۰ درصد از کل حجم تأمین مالی را به خود اختصاص می‌دهند. بررسی نقطه‌ی اوج ۲۰۲۱، نشان‌دهنده‌ی تغییرات در مدل‌های رشد فناوری‌ها است. در دوره‌ی دوم، کسب و کارها از فناوری متنوعی در عملیات خود استفاده‌ می‌کنند.

شکل 2: سرمایه‌گذاری در اینشورتک به تفکیک شرکت‌ها برتر یا کوچک‌تر

•  Top (سبز) نشان‌دهنده‌ی حجم سرمایه‌گذاری در شرکت‌های برتر است.
• Bottom (قرمز) نشان‌دهنده‌ی حجم سرمایه‌گذاری در شرکت‌های کوچکتر است.
•  P1به سال‌های قبل ۲۰۲۱ اشاره دارد.
• P2 به سال‌های 2021 به بعد مربوط می‌شود که، شاهد آزمایش‌های نوآوری‌ جدید در صنعت بیمه هستیم.

داده‌های منتشر شده در حوزه‌ی اینشورتک نشان می‌دهد که از سال ۲۰۱۲ تا سه‌ماهه‌ی دوم ۲۰۲۴، ایالت متحده آمریکا نقش پیشرو و مسلطی در این صنعت داشته؛ بطوری که، از مجموع ۳،۴۵۸ معامله‌ی سرمایه‌گذاری، نزدیک به نیمی از آن (۴۹ درصد) در ایالت متحده ثبت شده است؛ سپس بریتانیا با ۸ درصد، چین و هند هر کدام با ۵ درصد، و فرانسه با ۴ درصد در رتبه‌های بعدی قرار گرفته‌اند.

در بررسی جزئی‌تر و با نگاه به آمار سه‌ماهه‌ی سوم ۲۰۲۴، ملاحظه می‌شود که از ۷۷ معامله‌ی سرمایه‌گذاری، همچنان سهم ایالت متحده رشد کرده و به ۵۲ درصد از تعداد کل رسیده است. در این دوره، فرانسه و کانادا هر کدام با ۶ درصد، هند با ۵ درصد و بریتانیا با ۴ درصد در رتبه‌های بعدی قرار گرفته‌اند. همچنین کشورهایی مانند آلمان، کره جنوبی، مکزیک، سنگاپور و ایتالیا هر کدام سهم ۳ درصدی از تعداد معاملات این صنعت داشته‌اند؛ آمار حاکی از تداوم و حتی تقویت موقعیت ایالت متحده در بازار جهانی اینشورتک است.

شکل 3: معاملات سه ماهه اینشورتک به تفکیک کشورهای پیشرو

در بررسی معاملات سرمایه‌گذاری اینشورتک از نظر مراحل سرمایه‌گذاری، آمارها نشان می‌دهند: در دوره‌ی زمانی ۲۰۱۲ تا سه‌ماهه‌ی دوم ۲۰۲۴، از مجموع ۳،۴۵۸ معامله‌ی سرمایه‌گذاری ثبت شده، ۴۰ درصد مربوط به مراکز رشد (مراحل اولیه) بوده‌اند. پس از آن، ۲۱ درصد در مرحله‌ی شتاب‌دهی اولیه، ۲۰ درصد در مرحله‌ی توسعه (میانی) و ۱۰ درصد در مرحله‌ی رشد (نهایی) قرار داشته‌اند و در نهایت ۹ درصد نیز بدون مشخص شدن مرحله‌ی سرمایه‌گذاری ثبت شده‌اند.

آمار سه‌ماهه‌ی سوم ۲۰۲۴ با ۷۷ معامله‌ی سرمایه‌گذاری ثبت شده، مطابق با روند کلی،  سرمایه‌گذاری‌های Seed/Angel با ۲۸ درصد همچنان بیشترین سهم را داشته، و پس از آن Series A با ۲۲ درصد، Series B با ۱۴ درصد، Series C با ۹ درصد، Series E+ با ۸ درصد و Series D با ۱ درصد در رتبه‌های بعدی قرار دارند. این آمار نشان می‌دهد که در دوره اخیر، تمرکز سرمایه‌گذاری‌ها بیشتر بر روی مراحل اولیه و میانی رشد شرکت‌های فناوری بیمه بوده است.

شکل 4: معاملات اینشورتک به تفکیک مراحل سرمایه‌گذاری

در ادامه داده‌های معاملات سرمایه‌گذاری اینشورتک در دو بخش اصلی P&C (بیمه اموال و حوادث) و L&H (بیمه عمر و سلامت) مورد بررسی قرار می‌گیرد.

در بخش P&C (بیمه اموال و حوادث)، از سال ۲۰۱۲ تا سه‌ماهه‌ی دوم ۲۰۲۴، از مجموع ۲،۳۱۹ معامله، ۴۹ درصد مربوط به بخش پلتفرم‌ها و کارگزاری‌های بیمه (واسطه‌ها)، ۴۶ درصد مربوط به شرکت‌های ارائه‌دهنده‌ی خدمات به شرکت‌های بیمه (B2B) و ۵ درصد مربوط به شرکت‌های بیمه بوده است. در مقایسه، در سه‌ماهه‌ی سوم ۲۰۲۴ با ۴۹ معامله، سهم واسطه‌ها به ۵۵ درصد افزایش یافته، در حالی که سهم B2B  به ۳۹ درصد کاهش پیدا کرده و سهم شرکت‌های بیمه به ۶ درصد رسیده است.

 

شکل 5: سرمایه‌گذاری در بیمه‌های اموال و مسئولیت به تفکیک زیربخش‌ها

در بخش L&H (بیمه عمر و سلامت) نیز روند مشابهی مشاهده می‌شود. در دوره ۲۰۱۲ تا سه‌ماهه دوم ۲۰۲۴، از ۱،۱۳۹ معامله ثبت شده، ۴۷ درصد در بخش واسطه‌ها، ۴۵ درصد در B2B و ۸ درصد در بخش شرکت‌های بیمه بوده است. در سه‌ماهه‌ی سوم ۲۰۲۴، با ۲۸ معامله ثبت شده، واسطه‌ها سهم خود را به 43 درصد رسانده، B2B نیز 43 درصد سهم داشته و سهم شرکت‌های بیمه به ۱۴ درصد افزایش یافته است.

شکل 6: سرمایه گذاری در  بیمه‌های عمر و سلامت به تفکیک زیربخش‌ها

این آمارها نشان می‌دهد که در هر دو بخش P&C و L&H، بیشترین تمرکز معاملات سرمایه‌گذاری بر روی پلتفرم‌ها، کارگزاری‌های بیمه و B2B بوده، در حالی که شرکت‌های بیمه سهم کمتری از تعداد معاملات سرمایه‌گذاری را به خود اختصاص داده‌اند

تمرکز سرمایه‌گذاری‌های بیمه‌ای بر سری A و  B

 

 سرمایه‌گذاری‌های شرکت‌های بیمه به طور استراتژیک به سمت حوزه‌های کلیدی و روندهای جدید (موج ۲.۰) هدایت می‌شوند. این رویکرد، منعکس‌کننده‌ی نگرش آینده‌نگر صنعت بیمه، که به دنبال بهره‌برداری از نوآوری برای پاسخگویی به نیازهای در حال تغییر بازار است. بررسی سرمایه‌گذاری‌ها، تصویری جامع از پویایی‌های صنعت را به نمایش می‌گذارد که بر نوآوری و کارایی در ارائه‌ی خدمات یکپارچه‌ی بیمه تأکید دارد.

شکل 7: تمرکز سرمایه‌گذاری‌های بیمه‌ای

 

2. موج 1: مسیر سودآوری 

در دوران رونق، رشد کسب‌وکارهای اینشورتک به لطف تزریق سرمایه‌های پی در پی، سریع‌تر محقق شده بود؛ اما در شرایط امروز، سرمایه‌گذاران و استارت‌آپ‌های نوظهور اولویت‌های خود را تغییر داده‌اند و تمرکز بیشتری بر مدل‌های کسب‌وکار پایدار دارند. این تغییر استراتژیک پاسخی به عدم‌قطعیت‌های اقتصادی، نوسانات سیاسی و بی‌ثباتی‌های زیست‌محیطی است که از ویژگی جهان امروز به شمار می‌رود؛ در موج ۱.۰ غالباً عملکرد مالی کسب و کارها به نسبت فناوری مورد استفاده، بررسی می‌شد.

چگونگی موفقیت بیمه در موج دیجیتالی‌شدن

شرکت‌های فعال در حوزه‌ی اینشورتک رشد درآمد را در اولویت خود قرار داده‌بودند؛ این شرکت‌ها با بازسازی ساختارهای مالی قصد داشتند جریان نقدی خود را افزایش داده و زیرساخت لازم را جهت افزایش کاربران آنلاین خود فراهم نمایند؛ چشم‌انداز رشد این شرکت‌ها با افزایش جریان‌های درآمدی (ناشی از رشد کاربران) و تقاضای بالقوه‌ی بازار رشد پیدا می‌کرد.

3. موج 2 (موج کنونی)

موج ۲.۰ در صنعت بیمه: این موج، نقطه عطفی در صنعت بیمه است. بازیگران کلیدی این موج، سرمایه‌گذاران تخصصی و شرکت‌های برتر اینشورتک، در حال انطباق خدمات و محصولات خود با نیازهای کاربران و نوآوری‌های جدید هستند.

شرکت‌های بیمه با بهره‌گیری از فناوری‌های پیشرفته‌ای همچون اینترنت اشیا (IoT) و هوش مصنوعی (AI) به نیازهای گوناگون کاربران پاسخ داده و با تقویت همکاری در اکوسیستم، مدل‌های کسب‌وکار چابک را برای پیشبرد نوآوری و بهبود تجربه مشتری پیاده می‌کنند. علاوه بر این، فشارهای خارجی مانند هزینه‌های بالای زندگی، تورم، تغییرات اقلیمی و رشد سریع هوش مصنوعی، بازیگران این حوزه را ملزم می‌کند تا برای انطباق با نوآوری آماده باشند.

ترند موج 2: پوشش ریسک تا پیشگیری از ریسک

صنعت بیمه با گذار از رویکرد صرفاً محافظتی در برابر ریسک به پیشگیری فعال از ریسک، در حال بازتعریف نقش خود در بخش‌های مختلف است. بررسی اکوسیستم‌های تحول‌آفرین در صنعت بیمه نشان می‌دهد که این صنعت به‌سوی رویکردی یکپارچه‌تر و پیشگیرانه‌تر حرکت می‌کند، تا به جای واکنش به ریسک‌ها، از وقوع آن‌ها پیشگیری نماید.

شکل 8 مربوط به نقشه‌ی تحول صنعت بیمه است که از حفاظت در برابر ریسک به سمت پیشگیری فعالانه از ریسک حرکت می‌کند. در این تصویر، چهار خوشه اصلی برای حوزه‌های فعالیت بیمه‌های نوین و فناوری‌های مرتبط با آن‌ها نشان داده شده‌است:

1. حرکت هوشمند(Smart Mobility) : در این بخش، حوزه‌هایی مثل حمل‌ونقل هوشمند، خودروهای الکتریکی، اشتراک خودرو، و تله‌ماتیک (سیستم‌های جمع‌آوری داده از خودروها) به عنوان فناوری‌های مرتبط با بیمه معرفی شده‌اند. این فناوری‌ها به بهینه‌سازی و کاهش ریسک در حمل‌ونقل کمک می‌کنند.
2. سبک زندگی سالم  (Healthy Living): این بخش شامل حوزه‌هایی مثل سلامت ارزش‌محور، برنامه‌ریزی مالی، مراقبت‌های بهداشتی و مدیریت ریسک‌های سالمندی می‌شود. هدف این حوزه، کمک به زندگی سالم‌تر و جلوگیری از بیماری‌ها و مشکلات مرتبط با سلامتی است.
3. خانه امن (Safe Home): در این قسمت، تمرکز روی تکنولوژی‌های هوشمند برای ایمنی خانه است، مانند سنسورهای هوشمند جهت مدیریت انرژی و امنیت. این فناوری‌ها به بیمه‌گذاران کمک می‌کنند که خانه‌های امن‌تر با قابلیت‌ نظارت از راه دور داشته‌باشند.
4. سپر کسب‌وکار (Business Shield): این خوشه شامل بخش‌هایی مانند حفاظت از دارایی‌ها و اطلاعات کسب‌وکار و امنیت کارکنان است. این حوزه بر روی محافظت از کسب‌وکارها در برابر تهدیدات مختلف مانند جرایم سایبری و بلایای طبیعی تمرکز دارد.

شکل 8: چهار خوشه اصلی در حوزه‌های فعالیت بیمه‌های نوین

4. موج 3: موفقیت هوش مصنوعی نسل جدید و غول‌های فناوری

سبد سرمایه‌گذاری غول‌های فناوریِ اطلاعات، نشان‌دهنده‌ی افزایش قابل‌توجه سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی نسل جدید در سال ۲۰۲۳ است. در حال حاضر، ۴۰٪ از تمامی سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با هوش مصنوعی نسل جدید توسط غول‌های فناوری انجام می‌شود و گوگل، مایکروسافت و آمازون در صدر این سرمایه‌گذاری‌ها قرار دارند. مایکروسافت و آمازون به ترتیب سرمایه‌گذاری‌های بزرگی به ارزش ۱۰ میلیارد و ۶ میلیارد دلار را در سال 2023 انجام داده‌اند؛ همین امر موجب هدایت جریان‌های سرمایه‌گذاری هوش مصنوعی به صنعت بیمه می‌شود که نتیجه‌ی این سرمایه‌گذاری‌ها به زودی در کسب‌وکارهای بیمه‌ی سلامت و بیمه‌ی سایبری مشخص می‌گردد.

نمودار زیر سیر تکاملی سرمایه‌گذاری در حوزه‌ی هوش مصنوعی را در پورتفولیوی شرکت‌های بزرگ فناوری طی سال‌های ۲۰۱۷ تا ۲۰۲۳ به تصویر می‌کشد.

شکل 9: درصد سرمایه‌گذاری هوش مصنوعی در پورتفولیو

موفقیت در موج سوم اینشورتک (هوش مصنوعی نسل جدید)

بیمه پارامتریک (Parametric Insurance) و بیمه سایبری (Cyber Insurtech)

رشد فناوری‌های نوظهور و تغییرات جهانی در حال ایجاد ریسک‌های جدیدی هستند که به تعریف چالش‌ها و فرصت‌های اصلی صنعت بیمه کمک می‌کنند. تغییرات اقلیمی، ریسک سایبری و پیشرفت‌های هوش مصنوعی نسل جدید نیاز به توسعه‌ی مدل‌ها و محصولات نوین بیمه‌ای را افزایش داده‌اند.

در بازه ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۳، حوزه‌های امنیت سایبری و ریسک اقلیمی به عنوان اولویت‌های اصلی مدیریت ریسک برای شرکت‌های برتر اینشورتک مطرح شده‌است و نشان‌دهنده‌ی بلوغ این کسب‌وکارها در مواجهه با چالش‌های روز هستند. این شرکت‌ها از هوش مصنوعی برای ایجاد رویکردهای داده‌محور به منظور کاهش ریسک‌ها استفاده می‌کنند.

منظور از بیمه پارامتریک نوعی از بیمه است که در آن پرداخت خسارت بر اساس پارامترها و شاخص‌های از پیش تعیین شده صورت می‌گیرد، نه ارزیابی مستقیم خسارت. برای مثال، در بیمه محصولات کشاورزی، اگر میزان بارش از حد معینی کمتر شود، خسارت به صورت خودکار پرداخت می‌شود.

بیمه سایبری به استفاده از فناوری‌های نوین در ارائه‌ی خدمات بیمه‌ای مرتبط با ریسک‌های سایبری اشاره دارد. این حوزه شامل راهکارهای نوآورانه برای مدیریت و پوشش ریسک‌های مرتبط با حملات سایبری، نشت داده و سایر تهدیدات دیجیتال می‌شود.

نمودارها زیر روند تکاملی سرمایه‌گذاری در دو حوزه بیمه پارامتریک و فناوری بیمه سایبری را در دو دوره زمانی (P1 و P2) نشان می‌دهند. در بخش بیمه پارامتریک، میزان سرمایه‌گذاری از حدود ۴۰ میلیون دلار در دوره اول به بیش از ۱۱۰ میلیون دلار در دوره دوم افزایش یافته است. همزمان، تعداد معاملات نیز روندی صعودی داشته و از حدود ۱۲ معامله به ۲۰ معامله رسیده است.

شکل 10: روند سرمایه‌گذاری بیمه پارامتریک

در بخش فناوری بیمه سایبری نیز شاهد رشد چشمگیری هستیم؛ حجم سرمایه‌گذاری از حدود ۴۰۰ میلیون دلار در دوره اول به نزدیک ۱.۶ میلیارد دلار در دوره دوم افزایش یافته است. تعداد معاملات در این حوزه نیز از حدود ۴۰ معامله به بیش از ۶۰ معامله رسیده است. این روند صعودی در هر دو حوزه نشان‌دهنده‌ی افزایش اهمیت و توجه سرمایه‌گذاران به فناوری‌های نوین در صنعت بیمه است.

شکل 11: روند سرمایه‌گذاری بیمه سایبری

 

سیستم هوش مصنوعی نسل جدید Mind Foundry برای صنعت بیمه

به عنوان یک نمونه موفق، در بریتانیا کارکنان بیمه در سال ۲۰۲۱ بیش از ۸۹,۰۰۰ ادعای فریبکارانه را شناسایی کردند که با استفاده از فناوری هوش مصنوعی، ارجاعات بخش مقابله با تقلب تا ۸۰۰٪ افزایش یافت و شناسایی ادعاهای نادرست نسبت به سیستم‌های قدیمی ۱۲۰٪ بهبود یافت. این پیشرفت‌ها به کارکنان بیمه اجازه داد تا زمان کمتری را صرف موارد کاذب کنند و به طور کلی به صرفه‌جویی ۲ تا ۴ درصدی در هزینه‌های غرامت منجر شد.

در جدول زیر 3 موج فناوری بیمه به همراه توضیحات، چالش‌ها، نتایج و نیروهای خارجی هر کدام به صورت خلاصه آورده شده است.

منابع:

• Insurtech Global Outlook 2024
• Global Insurtech Report (November 2024)